de Mateo BROOKS, kasisto | August 7, 2025
EN Version
In the second quarter (Q2), Esperanto‑USA executed planned program distributions, stabilized our accounting system, and maintained healthy liquidity while preparing to execute the bi-national congress with our fellow esperantists in Canada. The Q2 story is mainly about timing: restricted funds went out to programs on schedule, and we funded planned program and operations expenses with a board‑approved transfer from the unrestricted investments account, all while keeping the Endowments steady.
Note: Reed Trust results are shown for transparency but excluded from E‑USA totals, because it’s not an account that Esperanto-USA owns. E-USA is the administrator of the Trust on behalf of Esperanto organizations in the US.
Account Balances
Checking & Credit Card
| Account | Q1 close (Mar 31) | Q2 close (Jun 30) | Change |
|---|---|---|---|
| Checking | $27,201 | $54,624 | +$27,423 |
| Credit Card* | ($46) | ($2,990**) | (+$2,944) |
* The credit card balance is a negative number, because it shows the amount that we owe to the bank. This number increased in June supporting the story that we planned to spend more as we led up to the July congress. In financial statements negative numbers are usually placed in parentheses.
** Credit‑card figure from the cycle ending July 7 (covers late June activity).
Investments
End‑of‑period market values
| Account | Q1 close (Mar 31) | Q2 close (Jun 30) | Change |
|---|---|---|---|
| Endowments | $282,468 | $283,839 | +$1,371 |
| Unrestricted Investments | $314,348 | $273,319 | −$41,029 |
| Sum of E‑USA Accounts | $596,816 | $557,158 | −$39,658 |
| Reed Trust (separate entity) | $408,614 | $419,043 | +$10,429 |
What changed?
- The Endowment remained steady (income from fixed‑income holdings offset minor market drift).
- The Unrestricted account dropped primarily due to a board‑approved $50k transfer to checking during June; investment performance partially offset the draw.
- This draw down was primarily a transfer of the 2024 Reed Trust Income (which was stored in a high-interest money market account until its planned use) to support NASK being held in Toronto. ($14,400)
- The remaining $35,600 was transferred to similarly to offset planned program expenses in the budget. Much of this was related to the congress, whose income won’t be received until Q3.
- The Reed Trust continued its steady growth and provided its scheduled program disbursement (90% to grantees; 10% retained for administration). Again, Reed Trust is not included in E‑USA totals.
Q2 Highlights (Statement of Activity)
- Restricted program distributions executed (including Reed Trust pass‑throughs and scholarship support), creating a planned operating deficit for the quarter.
- Core admin costs (payroll, rent, software) remained close to plan.
- Liquidity stayed strong even after program outflows and the transfer to support operations.
Bookstore – Q2 Spotlight
- Sales (Catalog/Bookstore): $919
- Membership Dues / New Memberships: $2,781
- Cost of Goods Sold (COGS): $0 due to use of depreciated or donated inventory
The bookstore continues to serve members and generate margin. Esperanto-USA has also received multiple offers for donations of books which will help power the sales numbers in future quarters. The organization is also discussing several ideas about merchandise which we could produce and sell through LaBazaro.com, an Esperantujo-owned and operated online marketplace.
Outstanding Actions for the Treasurer
- Work with Morgan Stanley to move the unrestricted investments and Reed Trust accounts under management
- Work with Esperanto-USA’s CPA to create a new, fresh, and modern chart of accounts to align the organization to modern non-profit accounting practices. This will also simplify the preparation of the Form 990
- Work with the CPA to establish a new program named “Culture / General” which will be the parent program of the US Good Film Festival as well as future writing contests and other culture-specific programs (see the below “Looking Forward” section for more details)
- Draft and work with the Board to approve a new Gift Acceptance Policy that reflects modern best practices and advice from Cal Non-Profits
Looking Forward
During the congress this year, we were approached by Danielle Power, the widow of the late Charles Power, with an offer to establish a $50,000 restricted gift in Charles’ name. The restricted gift will serve to support the US Good Film Festival as well as literary and publishing projects, specifically for works of original and translated Science Fiction stories in Esperanto. Charles was an avid Science Fiction reader and translator of comic books! We recently established the gift agreement with Danielle and are excited to honor Charles, a long-time and strong supporter of Esperanto here in the US.
We’re also excited to share that due to the success of Esperanto-USA over the past year, and the community’s faith in our board and direction, long-time honorary lifetime member, Humphrey Tonkin, offered to become a paid-in-full lifetime member. This very generous gesture by Humphrey, along with his and other’s feedback during the Esperanto-USA aferkunsido at the congress warms our hearts and powers us forward to continue fulfilling the mission and vision of Esperanto in the US.
En la dua kvaronjaro (K2), Esperanto‑USA efektivigis planitajn programajn elspezojn, stabiligis nian financsistemon kaj konservis sanan likvidecon, samtempe preparante la DuLandan Kongreson (DLK) kun niaj samideanoj en Kanado. La rakonto de K2 temas ĉefe pri altempigo: limigitaj rimedoj estis elspezitaj por programoj laŭ la plano, kaj ni financis planitajn programajn kaj operaciajn elspezojn per estrare aprobita transigo el la konto de nelimigitaj investoj, dum la fondusoj restis stabilaj.
Noto: Rezultoj de la Reed Trust estas montrataj por travidebleco sed ne estas inkluzivitaj en la sumo de E‑USA ĉar ĝi ne estas posedaĵo de E-USA. Ni nur administras la fideikomison (aparta jura ento kies celoj estas difinitaj kaj kiu estas administrata de fidinda fideikomisulo, ekz Esperanto-USA en ĉi tiu kazo…laŭ PIV) por la bono de usonaj Esperanto-organizaĵoj.
Saldoj de Kontoj
Ĉekkonto & kreditkarto
| Konto | Fino de K1 (31 mar) | Fino de K2 (30 jun) | Ŝanĝo |
|---|---|---|---|
| Ĉekkonto | 27 201 $ | 54 624 $ | +27 423 $ |
| Kreditkarto* | (46 $) | (2 990 $**) | (+2 944 $) |
* La saldo de la kreditkarto estas negativa numero ĉar ĝi montras la kvanton, kiun ni ŝuldas al la banko. Kiam tiu ĉi numero kreskas, kiel en julio, tio signifas, ke ni elspezis pli ĉi-monate ol la antaŭa monato. Tio kongruas kun la rakonto, ke ni planis elspezi pli da mono en junio pro la DLK, kiu okazis en julio. Tiaj negativaj numeroj estas enkrampigitaj en financraportoj.
** La kreditkarta sumo venas el la ciklo finiĝinta je 7 jul (kovras malfru-junian aktivecon).
Investoj
Fino‑de‑periodaj merkataj valoroj
| Konto | Fino de K1 (31 mar) | Fino de K2 (30 jun) | Ŝanĝo |
|---|---|---|---|
| fondusoj | 282 468 $ | 283 839 $ | +1 371 $ |
| nelimigitaj investoj | 314 348 $ | 273 319 $ | −41 029 $ |
| Sumo de E‑USA-kontoj | 596 816 $ | 557 158 $ | −39 658 $ |
| Reed Trust (aparta ento) | 408 614 $ | 419 043 $ | +10 429 $ |
Kio ŝanĝiĝis?
- La fondusoj restis stabilaj—enspezo el fiks‑enspezaj havaĵoj kompensis etan merkatan ŝanĝiĝon.
- La nelimigitaj investoj malkreskis ĉefe pro de-la-estraro aprobita transigo de 50 000 $ al la ĉekkonto dum junio; merkata rendimento parte kompensis la eltiraĵon.
- Tiu transigo ĉefe konsistis el la enspezo de la Reed Trust por 2024 (provizore tenita en altintereza monmerkata konto ĝis planita uzo) por subteni NASK (Toronto): 14 400 $.
- La ceteraj 35 600 $ estis transdonitaj por kovri planitajn programajn elspezojn laŭ la buĝeto, inkluzive elspezojn ligitajn al la kongreso, kies enspezoj envenos en K3.
- La Reed Trust daŭre kreskis kaj faris la planitan eltiraĵon (90 % al ricevantoj; 10 % por administrado). Memoru: tiu ĉi fideikomiso ne estas posedaĵo de E‑USA kaj ne eniras la sumon supre.
K2 Elstaraj Punktoj (Etato de Agadoj)
- Limigitaj programaj elspezoj (inkluzive transigo de la Reed Trust kaj stipendioj) efektivigitaj laŭ plano, kio produktis atenditan kvaronjaran deficiton.
- Kernaj administraj elspezoj (salajroj, lupago, programaro) restis laŭ la plano.
- Likvideco restis forta malgraŭ programaj elspezoj kaj la transigo por subteni operaciojn.
Libroservo – Fokuso de K2
- Vendoj (Katalogo/Libroservo): 919 $
- Membreckotizoj / Novaj Membrecoj: 2 781 $
- Kosto de Venditaj Varoj (KDVV): 0 $ (pro uzo de tute amortizita aŭ donacita stoko)
La libroservo daŭre servas membrojn kaj generas marĝenon. Esperanto‑USA ankaŭ ricevis plurajn proponojn de donacoj de libroj, kiuj helpos plifortigi vendojn en estontaj kvaronjaroj. Krome la organizaĵo esploras var-ideojn vendotajn per LaBazaro.com, Esperantujo‑posedata kaj -administrata retbutiko.
Farotaj Agoj por la Kasisto
- Kunlabori kun Morgan Stanley por meti la nelimigitajn investojn kaj de la Reed Trust sub aktivan administradon.
- Kunlabori kun la profesia kontisto de Esperanto‑USA por krei novan, klaran kaj modernan kontoplanon, kongruigitan kun nuntempaj neprofitcelaj praktikoj. Tio ankaŭ simpligos la preparadon de la Formularo 990 de la IRS.
- Kunlabori kun la profesia kontisto por starigi novan programon nomatan “Kulturo / Ĝenerala”, kiu estos la ĉefa programo por la Usona Bona Film-Festivalo (UBFF) kaj por estontaj verkokonkursoj kaj aliaj kultur‑specifaj programoj (vidu “Rigardante Antaŭen” sube).
- Verki skizon kaj kunlabori kun la estraro por aprobi novan Politikon pri Akcepto de Donacoj, kiu spegulas nuntempajn plej bonajn praktikojn kaj la rekomendojn de CalNonprofits.
Rigardante Antaŭen
Dum la ĉi‑jara kongreso Danjela Power, la vidvino de la forpasinta Karlo Pov, proponis starigi limigitan donacon je 50 000 $ en lia nomo. La donaco subtenos kulturajn programojn, inkluzive de nia UBFF, literaturaj kaj eldonaj projektoj, precipe verkoj de originalaj kaj tradukitaj sciencfikciaj rakontoj en Esperanto. Karlo estis pasia pri sciencfikcio kaj tradukisto de bildstrioj. Ni lastatempe finlaboris la donac‑interkonsenton kun Danjela kaj kun ĝojo honoros Karlon, delongan kaj fortan subtenanton de Esperanto en Usono.
Ni ankaŭ ĝojas anonci, ke — dank’ al la sukcesoj de Esperanto‑USA dum la pasinta jaro, kaj pro lia fido je nia estraro kaj strategia direkto — la delongtempa honora dumviva membro Humphrey Tonkin decidis plene pagi por dumviva membreco. Tiu tre malavara ofero de Humphrey, kune kun liaj kaj aliaj reagoj dum la aferkunsido de Esperanto‑USA ĉe la DLK, varmigas niajn korojn kaj donas al ni plian instigon por daŭre plenumi la mision kaj vizion de Esperanto en Usono.